Encours de créances clients, stock moyen, dettes fournisseurs… Ces termes liés à la vie d’une entreprise sont en relation directe avec la notion de besoin en fonds de roulement (BFR).
Le BFR est un indicateur essentiel pour tout entrepreneur. Il correspond à la somme nécessaire à l’entreprise pour financer son exploitation. Pour éviter des difficultés financières, il faut être capable de maîtriser le décalage de trésorerie entre les dépenses et recettes de son activité.
Définition et mode de calcul du BFR
Le besoin en fonds de roulement correspond au décalage de trésorerie lié à l’activité courante de l’entreprise.
Cet indicateur est fourni par la plupart des outils de gestion. Il se calcule de la manière suivante :
BFR = actif circulant – passif circulant
L’actif circulant comprend les stocks (matières premières, produits intermédiaires et finis, prestations en cours de réalisation) et les créances clients (créances facturées mais non encore encaissées).
Le passif circulant comprend les dettes fournisseurs, les dettes fiscales, les dettes sociales et autres dettes financières.
En général, le BFR est exprimé en jours de chiffre d’affaires. Ce résultat peut être obtenu en divisant le besoin en fonds de roulement par le chiffre d’affaires hors taxes et en multipliant le total par 365.
Comment interpréter le BFR ?
Il est important de savoir interpréter le résultat obtenu. Trois cas sont à distinguer :
- Le BFR est nul: lorsque le BFR est égal à zéro, cela signifie que l’activité de l’entreprise ne génère pas de besoins financiers à travers son cycle d’exploitation, ni d’excédent financier ;
- Le BFR est négatif: lorsque le BFR est inférieur à zéro, cela signifie que les créances clients et les stocks sont moins importants que les dettes fournisseurs. Autrement dit, l’entreprise règle ses fournisseurs après avoir été payée par ses clients ce qui montre le bon fonctionnement de son cycle d’exploitation ;
- Le BFR est positif: lorsque le BFR est supérieur à zéro, cela signifie que les créances clients et les stocks sont plus importants que les dettes fournisseurs. L’entreprise paye donc ses fournisseurs avant que ses clients ne la paye elle-même. Cette situation doit alerter sur le fonctionnement de l’activité et peut nécessiter une hausse des délais de paiement fournisseur ou une baisse des délais de règlement clients ; le versement d’un acompte lors de la conclusion d’une vente ; une hausse du découvert autorisé ; une augmentation du fonds de roulement (ressources autres que le chiffre d’affaires).
Pour obtenir une interprétation plus précise de votre BFR, n’hésitez pas à faire appel à un professionnel.
Comment maîtriser son BFR ?
Pour assurer son bon fonctionnement, une entreprise a tout intérêt à maîtriser ou réduire son besoin en fonds de roulement. Voici quelques pistes à suivre :
Augmenter la rotation des stocks
Favoriser la rotation des stocks permet de réduire leur coût. Cela peut passer par une évolution du processus de fabrication. Dans tous les cas, cette action ne doit pas se traduire par des ruptures d’approvisionnement.
Réduire les délais de paiement avec les fournisseurs
Pour mieux maîtriser votre BFR, vous pouvez réduire les délais de règlement auprès de vos fournisseurs tout en vous assurant que ceux-ci respectent toujours les délais légaux et les délais pratiqués dans votre branche d’activité.
Obtenir des paiements plus rapidement
Près d’un quart des faillites d’entreprises sont dues à des retards de paiement, selon le médiateur interentreprises. Pourtant, les délais de paiement sont encadrés par le Code de commerce. Les textes précisent qu’en l’absence de délais négociés par un accord interprofessionnel, les délais maximum sont de : 30 jours à compter de la date de réception des marchandises ou de la date d’exécution de la prestation de services (absence d’accord entre les parties) ; de 60 jours à compter de la date d’émission de la facture (existence d’un accord entre les parties) ; de 45 jours à compter de la date d’émission de la facture (facture périodique).
Pour améliorer la gestion de votre poste client, vous pouvez donc entreprendre plusieurs actions : recourir à des acomptes avant la vente ou la fin de la prestation ; proposer des réductions pour paiement anticipé ; améliorer votre dispositif de relance client en cas de retard de paiement. Une autre solution peut être de mobiliser les créances clients dans le cadre de financements court terme adaptés afin de récupérer des disponibilités immédiates. Cela peut impliquer un recours à l’affacturage (cession des créances à un organisme spécialisé qui se charge de leur recouvrement) ; l’escompte (cession d’un effet de commerce à une banque en contrepartie d’une avance de trésorerie) ; la cession Dailly (remises groupées de créances sans que la banque ait à les endosser une à une) ; l’assurance-crédit (garantie de paiement des créances commerciales).
Se prémunir contre les impayés
Pour éviter une trop forte augmentation de votre BFR, vous devez impérativement vous protéger contre les impayés en améliorant votre connaissance des clients (définir les règles d’acceptation des nouveaux clients), en améliorant votre appréciation du risque client (mise en place d’alertes en cas de retard), en instaurant une politique contractuelle adaptée (conditions générales de vente et conditions particulières intégrant les conditions de paiement), en mettant en place un dispositif de facturation efficace (relances rapides et recours à l’assurance-crédit dans les cas les plus risqués).
Analyser les autres dettes
L’entreprise doit analyser l’ensemble de ses dettes. Par exemple, si elle dégage un solde positif de TVA, elle peut avoir un intérêt à opter pour le régime réel. Dans le cas contraire, le régime simplifié ou celui de la franchise est à privilégier.
Vous connaissez désormais les principales actions à mener pour maîtriser et financer votre besoin en fonds de roulement. N’oubliez pas que cet indicateur permet de juger la santé financière de votre entreprise et apporte des informations précieuses pour la gestion de trésorerie. Si vous souhaitez obtenir une analyse plus détaillée de votre situation financière, n’hésitez pas à vous tourner vers un professionnel expérimenté.